K线、交易机会和信号K线（第三部分）

以下是Al Brooks博士关于窄震荡区间、ii模式和突破模式教学内容的中文要点总结：

窄震荡区间中的交易机会

• 窄震荡区间的定义

  • 过去10-20根K线都在很窄的价格范围内波动
  • 通常代表市场不支持突破，继续横盘的概率更大

• 震荡区间中的交易策略

  • 在窄震荡区间中交易很难赚钱，即使用限价单高抛低吸也难以获利
  • 最好等待明确的突破再进场交易
  • 如果在区间底部三分之一看到做多信号，且背景良好，可尝试做多
  • 如果在区间顶部三分之一看到做空信号，且背景良好，可尝试做空

• 震荡区间的持续性

  • 持续时间越长的震荡区间，多空双方概率越接近50对50
  • 超过15根K线的窄震荡区间中，最好等待明确突破
  • 震荡区间往往会持续更长时间，市场具有惯性

ii模式（连续孕线）

• ii模式的定义

  • 连续两根孕线组成的形态（inside bars）
  • 第一根孕线：高点低于前一根K线高点，低点高于前一根K线低点
  • 第二根孕线：高点低于第一根孕线高点，低点高于第一根孕线低点

• ii模式的变体

  • 有时会出现第三个或第四个连续孕线，形成iii或iiii
  • 这些变体与ii本质相同，没有特别的额外意义

• ii模式的交易意义

  • ii代表一个很小的震荡区间，是潜在的突破或反转信号
  • 在更小的时间级别上，ii通常表现为一个收敛三角形
  • 在趋势后期出现ii，可能是末端旗形，预示趋势反转

• ii模式的入场策略

  • 看多：在第二根孕线的高点上方1个tick挂突破买单
  • 看空：在第二根孕线的低点下方1个tick挂突破卖单
  • 第二根孕线收盘位置影响交易胜率（收高更利多头，收低更利空头）

其他组合模式

• ioi模式（内-外-内）

  • 定义：孕线后面是吞噬线，再后面是另一个孕线
  • 是常见的突破模式，表示市场准备突破
  • ioi的第三根K线方向很重要（阳线利多头，阴线利空头）

• oio模式（外-内-外）

  • 定义：吞噬线，孕线，又一个吞噬线
  • 同样是突破模式，表示市场处于横盘准备突破

• ioii等复杂组合

  • 这些是更复杂的组合，但本质仍是小震荡区间
  • 不需要过度关注术语，重点是看它们在什么背景下出现

背景的重要性

• 好的背景要素

  • 左边的K线形态支持你想要的突破方向
  • 上涨趋势中，小幅回调后的反转信号
  • 下跌趋势中，小幅反弹后的反转信号

• 坏的背景例子

  • 趋势末期的大K线后出现连续孕线（常见于趋势衰竭）
  • 长期震荡区间中的任何小型模式（突破概率低）
  • 连续多根同向强K线后的第一次反转尝试

• 判断标准

  • "背景真的太重要了，不管是ii还是ioi，如果处于一个更大的震荡区间中，它们对行情没有任何指引意义"
  • 吞噬线在震荡区间中很常见，大多没有指引意义
  • 任何模式的有效性都依赖于它所处的大背景

突破模式与时间级别

• ii在不同时间级别的表现

  • 在更小的时间级别上，ii通常表现为收敛三角形
  • 例如：60分钟图上的ii，在5分钟图上可能是一个明显的三角形
  • 三角形定义：三次向上或向下的推动

• 小型震荡区间的本质

  • 任何2-5根K线组成的小型横盘都可能是突破模式
  • 它们在更小时间级别上通常是三角形
  • 出现在趋势后期时，必须考虑反转可能性

趋势中的ii/ioi应用

• 上涨趋势中

  • ii常被视为牛旗，上涨趋势中的暂停
  • 第二根孕线是阳线收高，增加向上突破概率
  • EMA20上方的ioi，特别是第三根K线是阳线时，是好的做多机会

• 下跌趋势中

  • 下降通道中EMA20下方的ii或ioi是熊旗
  • 可在第二根孕线或ioi模式最后一根K线下方做空
  • 趋势方向的突破概率更高

• 多头陷阱与放弃

  • 上涨后ii/ioi跟随不佳，可能导致多头放弃
  • 多头放弃的表现：连续多根非阳线，收盘越来越低
  • 二段式上涨后的ii，可能是末端牛旗，即将反转