趋势（三）
以下是Al Brooks博士关于趋势第三课的中文要点总结：
核心概念
- 趋势的重要性：趋势提供了大量盈利机会，但需理解其运作方式。
- 趋势的两个基本阶段：
- 突破 (Breakout)：最强的趋势类型，通常是趋势的开始。表现为强劲的趋势K线（实体大、收盘靠近极值、影线短）、K线间重叠少、甚至出现跳空缺口，显示出市场的急迫感。突破可以是一根或多根K线。
- 通道 (Channel)：较弱的趋势类型，存在双向交易机会。回调和反弹相对明显。通道线很少是完美的。
- 趋势的演变：几乎所有趋势都始于突破，随后可能发展成通道（急速变通道模式）。
趋势的类型与识别
阿尔·布鲁克斯根据价格行为将趋势分为不同类型，并针对日内交易给出了一些特定术语：
- 急速变通道趋势 (Spike and Channel)：先出现强劲突破（急速），然后进入回调/盘整，形成通道。这是最常见的趋势模式。
- 窄通道趋势 (Tight Channel) / 几乎没有回调的趋势 (Trend From The Open / Small Pullback Trend)：
- 回调非常浅，持续时间短（1-3根K线）。
- K线间重叠少。
- 在更高时间级别图上，通常表现为强劲的突破。
- 这是最强的趋势类型之一（尤其“几乎没有回调”），做逆势交易非常危险。
- 日内交易中，若从开盘就形成，称为 开盘后的趋势 (Trend From The Open)。
- 宽通道趋势 (Broad Channel)：
- 回调较深，横盘时间较长。
- 存在明显的双向交易机会。
- 常见的宽通道形式包括楔形 (Wedge) 和阶梯式 (Stairs)。
- 震荡上涨/下跌日 (Trending Trading Range Day)：
- 市场在主要趋势方向上移动，但包含数个（通常2-3个）明显的横盘震荡区间。
- 如果震荡区间过多（如4个或以上），则更倾向于归类为“急速变通道趋势”。
- 时间上的突破 (Breakout in Time)：趋势可能由许多小K线组成，在价格上变动不大，但在时间上持续推进（例如，连续20-30根K线朝一个方向缓慢移动）。
交易策略与陷阱
- 顺势交易：
- 上涨趋势：只寻找买入机会。回调是买入点，即使信号K线不完美（如阴线或十字星）也要考虑买入，因为在强趋势中，这些回调大概率会失败。不要试图在强上涨趋势中做空。
- 下降趋势：只寻找卖出机会。反弹是卖出点，即使信号K线不完美（如阳线）也要考虑卖出。不要试图在强下降趋势中做多。
- 新手陷阱：
- 只关注风险，忽略概率：新手倾向于逆势交易（上涨趋势中做空，下降趋势中做多），因为看起来止损（风险）很小。但这种交易的成功概率极低，频繁的小额亏损会累积成大额亏损。
- 害怕使用必要的止损：强趋势中止损点往往较远。新手因为害怕风险，不敢使用正确的止损位，导致不敢顺势入场，错失盈利机会。
- 陷入糟糕交易，错过好的交易：逆势交易不仅导致亏损（陷入），还因为犹豫和恐惧而错过了顺势的好机会。
- 入场与止损管理：
- 在强趋势中，顺势入场的信号K线可能看起来“糟糕”或“不完美”，但通常是可靠的。
- 使用正确的止损位至关重要，即使它看起来很远。这通常意味着需要减小仓位来管理风险。
- 初始止损通常放在趋势启动点或重要的前期高/低点下方/上方。
- 随着趋势发展并形成新的显著高/低点（尤其是在再次强势突破后），可以移动止损。
通道突破的概率与预期
- 下降通道 = 牛旗 (Bull Flag)：
- 75% 的概率会向上突破趋势线。
- 突破后，市场常会尝试测试通道的起点（上方）。
- 最终可能演变成震荡区间 (Trading Range)。
- 上涨通道 = 熊旗 (Bear Flag)：
- 75% 的概率会向下突破趋势线（或通过横盘震荡突破）。
- 突破后，市场常会尝试测试通道的起点（下方）。
- 最终可能演变成震荡区间 (Trading Range)，有时甚至反转为下降趋势。
结论
理解趋势的不同类型、识别趋势所处的阶段（突破或通道）、坚持顺势交易、正确管理风险（通过止损和仓位控制）以及理解通道突破的概率，是进行趋势交易的关键。避免新手常犯的错误，尤其是只关注风险而忽略概率的逆势交易。