突破（二） - 突破类型详解：趋势延续与趋势反转

Al Brooks 博士在本节课中深入探讨了两种主要的突破类型：趋势延续性突破和趋势反转性突破，并分析了它们的特征和交易策略。

定义：在已确立的趋势中，价格突破一个回调或整理形态的边界，从而恢复原有趋势。
常见形态：
- 旗形突破 (Flag Breakout)：突破回调形成的短暂反向通道（牛旗 Bull Flag 或熊旗 Bear Flag）。
- 趋势线突破 (Trend Line Breakout)：突破连接回调高/低点的次要趋势线。
- 水平整理突破 (Horizontal Consolidation Breakout)：突破在趋势中形成的横盘整理区间（如矩形）。
特征：
- 通常发生在趋势强劲的背景下。
- 回调/整理的幅度相对较小（通常不超过前一波段的 50%）。
- 突破通常伴随着动能的恢复。
交易策略：
- 高概率策略：顺着主趋势方向交易，胜率相对较高。
- 入场点：可以在突破时入场，或等待突破后的首次回测 (First Pullback) 入场。
- 目标：通常可以预期达到基于前一波段或整理形态的量度移动 (Measured Move, MM) 目标。

定义：价格突破一个关键的支撑/阻力位或趋势结构（如主趋势线、重要高/低点、反转形态颈线），并逆转先前的趋势。
前提条件：
- 趋势减弱信号：原趋势已显示出动能衰竭的迹象（如 K 线重叠增多、反向 K 线力量增强、未能创出新高/新低等）。
- 形成反转形态 (Reversal Pattern)：如双顶/双底 (Double Top/Bottom)、头肩顶/底 (Head and Shoulders)、楔形反转 (Wedge Reversal) 等。
- 突破关键水平：突破主趋势线 (Major Trend Line) 或重要的前期高/低点。
特征：
- 通常需要更强的突破 K 线和更明确的跟随来确认。
- 首次尝试反转突破失败的概率较高（市场倾向于维持原有趋势）。
- 成功的反转突破往往伴随着市场情绪的显著转变。
交易策略：
- 谨慎对待：反转交易的胜率通常低于趋势延续交易。
- 等待确认：不要预测反转，等待明确的突破信号和后续确认（如突破颈线、回测颈线成功）。
- 入场：可以在突破确认后入场，或者等待突破后的首次回调入场。
- 止损：通常设置在反转形态的极端点（如双顶的最高点）之外。
- 目标：初始目标可以设定为前期趋势波段的起点或重要的斐波那契回撤位，或者基于反转形态高度的 MM。

定义：价格突破某个水平后，回撤重新测试该水平。
意义：
- 确认信号：如果价格在回测时在该水平找到支撑（原阻力）或阻力（原支撑），并再次向突破方向移动，这是对突破有效性的强烈确认。
- 低风险入场机会：为错过初始突破的交易者提供了风险相对较低的入场机会。
并非必然发生：非常强劲的突破可能没有回测就直接启动行情。

重要性：突破连接多个主要摆动点的长期趋势线通常是重要的市场信号。
解读：
- 趋势结束信号：通常意味着原有趋势的结束，市场至少会进入震荡区间。
- 潜在反转信号：有一定概率（约 20-30%）直接引发趋势反转，但这需要后续的确认。
- 多数情况进入震荡：更常见的情况是，突破主趋势线后，市场会横盘整理一段时间，然后再决定新的方向。

核心要点：理解突破发生的背景（是趋势延续还是潜在反转）至关重要。趋势延续突破是高概率交易机会，应积极寻找。趋势反转突破则需要更多确认，谨慎对待，等待明确信号再行动。突破回测是重要的确认信号和入场机会。

突破（二） - 突破类型详解：趋势延续与趋势反转 ​