突破（三） - 震荡区间与整理形态突破

Al Brooks 博士在本节课中聚焦于特定形态的突破，主要是震荡区间突破和常见的整理形态突破（如旗形、三角形、楔形等），并讲解了如何利用这些形态进行交易。

定义：价格突破一个已建立的横盘震荡区间的上边界（阻力）或下边界（支撑）。
特征：
- 震荡区间通常由至少两次测试高点和低点形成。
- 突破前，区间内可能出现波动收缩或能量积蓄的迹象。
- 突破的可靠性与区间的持续时间和宽度有关（通常持续时间越长、越宽，突破越重要）。
突破后的行为：
- 50% 法则：大约 50% 的初始突破会失败并回到区间内。
- 成功突破：通常需要强劲的突破 K 线和良好的跟随，并且价格能持续保持在区间之外。
- 回测：成功的突破后，常常会回测被突破的区间边界。
- 量度移动 (MM)：突破后的一个常见目标是基于区间高度的量度移动。
交易策略：
- 谨慎对待初始突破：由于失败率较高，避免盲目追单。
- 等待确认：等待突破后的收盘确认或跟随 K 线。
- 回测入场：在价格回测区间边界并确认支撑/阻力有效时入场。
- 假突破反向交易：如果突破失败，可以考虑在价格回到区间内后向相反方向交易，目标是区间的另一端。

整理形态是趋势中的暂停，突破这些形态通常预示着原有趋势的恢复。

旗形 (Flag)：
- 形态：短暂的、与主趋势反向倾斜的小通道或矩形。
- 突破：通常顺着主趋势方向突破旗形边界。
- 目标：基于旗杆（突破前的主趋势波段）高度的 MM。
三角形 (Triangle)：
- 形态：收敛的趋势线（对称、上升、下降）。
- 突破：通常发生在形态的后半段（约 2/3 处），大概率顺着形成三角形前的趋势方向突破。
- 目标：基于三角形最宽处的高度的 MM。
- 注意：末端的突破可能是假突破。
楔形 (Wedge)：
- 形态：收敛的、同向倾斜的趋势线（上升楔形、下降楔形）。通常是反转形态，但也可能作为趋势延续形态出现（较少见）。
- 突破：作为反转形态时，通常向楔形倾斜方向的相反方向突破。
- 目标：至少回到楔形的起点。
交易策略 (通用)：
- 识别形态：准确识别形态是关键。
- 等待突破：等待价格明确突破形态的边界。
- 确认：观察突破 K 线的强度和跟随情况。
- 入场：突破时或回测时入场。
- 止损：通常设置在形态内部的关键点或突破点的另一侧。
- 目标：利用形态本身的测量方法设定目标。

核心要点：震荡区间和整理形态的突破提供了重要的交易机会。然而，需要注意区分真假突破，尤其是在震荡区间和形态末端。等待确认、结合市场背景、并使用基于形态的测量方法来设定目标是关键策略。

突破（三） - 震荡区间与整理形态突破 ​