突破（五） - 通道、楔形与三角形突破

Al Brooks 博士在本节课中继续深入讲解特定形态的突破，重点关注通道、楔形和三角形这三类常见且重要的形态。

通道定义：价格在两条大致平行的线之间波动，形成上升、下降或水平通道。
- 趋势线 (Trend Line)：连接主要摆动点的线（上升通道的低点连线，下降通道的高点连线）。
- 通道线 (Channel Line)：与趋势线平行的线，连接另一侧的摆动点。
突破类型及意义：
- 通道线突破 (Overshoot)：价格短暂突破通道的外侧边界（通道线），然后通常会快速回到通道内，并可能向通道的另一侧移动。这通常是趋势力量衰竭或反转的信号，提供了逆势交易的机会。
- 趋势线突破 (Breakout of Trend Line)：价格突破通道的内侧边界（趋势线）。
  - 突破主趋势线 (Major Trend Line) 通常意味着趋势的结束，市场大概率进入交易区间。
  - 突破次要趋势线 (Minor Trend Line)（如回调形成的趋势线）通常是趋势延续的信号。
微通道 (Micro Channel)：由连续几根 K 线（通常 5-10 根或更多）紧密排列形成，几乎没有回调。突破微通道的趋势线是趋势可能暂停或反转的早期信号。
交易策略：
- 关注通道线突破（超调）后的反转信号，进行逆势交易。
- 利用次要趋势线的突破进行顺势交易。
- 主趋势线突破后，预期市场进入震荡，调整交易策略。
- 微通道突破后，警惕趋势暂停或反转。

形态定义：价格在两条收敛的趋势线之间波动，形成楔形。
- 上升楔形 (Rising Wedge)：两条线都向上倾斜，通常是熊市反转形态。
- 下降楔形 (Falling Wedge)：两条线都向下倾斜，通常是牛市反转形态。
- 楔形通常包含三次推动 (Three Pushes) 到达顶点。
意义：楔形代表趋势动能逐渐衰竭，是潜在反转的重要信号。
突破特点：
- 突破方向通常与楔形倾斜方向相反。
- 突破通常发生在楔形形态的后半段。
- 突破后的初始目标至少是回到楔形的起点。
交易策略：
- 等待价格明确突破楔形的趋势线。
- 可以在突破时入场，或等待回测突破线时入场。
- 止损通常设置在楔形的最后一个摆动高/低点之外。
- 目标设定为楔形起点或更远。

形态定义：价格在两条收敛的趋势线之间波动。
- 对称三角形 (Symmetrical Triangle)：一条下降趋势线，一条上升趋势线。
- 上升三角形 (Ascending Triangle)：水平的阻力线，上升的支撑线。
- 下降三角形 (Descending Triangle)：水平的支撑线，下降的阻力线。
意义：三角形通常是趋势延续形态 (Continuation Pattern)，表示市场在继续原有趋势前的短暂休整。
突破特点：
- 突破方向大概率与进入三角形前的趋势方向一致。
- 突破通常发生在形态长度的大约 2/3 到 3/4 处。
- 形态末端的突破（接近顶点 Apex）失败的概率较高。
交易策略：
- 预期突破方向与原趋势一致。
- 等待明确的突破，避免在顶点附近交易。
- 入场点可以是突破时或回测时。
- 止损通常设置在形态内部或突破点的另一侧。
- 目标设定为基于三角形最宽处高度的量度移动。

核心要点：通道、楔形和三角形是常见的价格形态。理解它们的结构、典型突破行为以及作为趋势延续或反转信号的意义，对于制定有效的突破交易策略至关重要。通道线突破常预示反转，楔形突破常预示反转，而三角形突破常预示趋势延续。

突破（五） - 通道、楔形与三角形突破 ​