窄通道和微通道（一）

以下是Al Brooks博士关于窄通道和微通道第一课的中文要点总结：

窄通道的定义与特征

• 窄通道的基本定义

  • 两条线之间没有太多空间的通道
  • 回调幅度小，通常只持续1-2根K线
  • 回调不会跌破前一根K线的低点太多

• 窄通道的判断标准

  • 所有回调幅度小于K线平均大小的两倍
  • 所有回调幅度小于剥头皮交易最小目标的2-3倍
  • 例如：如果K线平均大小是8个ticks，回调应小于16个ticks
  • 在ES（标普期货）中，剥头皮最小目标是4个ticks，回调应小于8-12个ticks

• 窄通道的交易原则

  • 只应顺着通道方向交易（上涨通道只做多，下跌通道只做空）
  • 逆势交易在窄通道中几乎不可能盈利，即使使用限价单
  • 在更高时间周期上，窄通道表现为突破形态

微通道的定义与特征

• 微通道的定义

  • 没有回调的窄通道
  • 连续多根K线没有回调（每根K线的低点等于或高于前一根K线的低点）
  • 当一根K线跌破前一根K线的低点时，微通道结束

• 微通道的类型

  • 几乎没有回调的趋势
  • 抛物线楔形（三次推动）
  • 窄震荡区间（横向微通道）

窄通道和微通道的交易策略

• 入场策略

  • 在窄上涨通道中，任何回调都是买入机会
  • 在窄下跌通道中，任何反弹都是卖出机会
  • 在微通道中，可以在K线下方逢低买入（上涨微通道）或K线上方逢高卖出（下跌微通道）

• 止损策略

  • 正确的止损位置通常比交易者希望的要远
  • 应该将止损放在最近的重要低点下方（上涨趋势）或高点上方（下跌趋势）
  • 随着趋势发展，可以移动止损到新的重要低点/高点

• 微通道结束后的策略

  • 持续多根K线的微通道结束后，通常不会立即反转为相反方向的趋势
  • 多头/空头最多只能期待一个震荡区间
  • 交易者应该押注微通道方向的恢复，而不是反转