缺口（三）

以下是Al Brooks博士关于缺口第三课的中文要点总结：

缺口与量度目标(MM)的关系

• 缺口作为测量起点

  • 测量型缺口通常出现在趋势中段
  • 从趋势起点到缺口的距离可预测后续走势
  • 缺口前波段的高度常是MM目标的参考

• 缺口的MM统计规律

  • 约70-80%的明显缺口会引导价格达到MM
  • 测量型缺口的MM预测最为可靠
  • 连续缺口通常指向更远的MM目标

• MM目标的多种计算方法

  • 趋势起点到缺口：向缺口方向延伸相同距离
  • 整理形态高度：突破后移动一个形态高度
  • 波段复制：新波段与前一波段长度相似
  • 多重MM：根据不同结构计算的多个目标

缺口结构分析

• 缺口在波段中的位置

  • 波段起始处的缺口：通常是突破缺口
  • 波段中段的缺口：通常是测量型缺口
  • 波段末端的缺口：通常是竭尽型缺口
  • 位置评估有助于确定缺口类型

• 缺口大小与意义

  • 大缺口通常表明更强的动能
  • 小缺口可能缺乏跟随力量
  • 同一趋势中缺口大小变化的含义
  • 不同市场环境下缺口大小的相对评估

• 多重缺口的叠加效应

  • 连续同向缺口表明极强趋势
  • 多重缺口区域形成重要支撑/阻力带
  • 填补一个缺口后可能测试下一个缺口
  • 多重缺口的MM目标计算方法

缺口与市场心理

• 缺口背后的参与者行为

  • 突破缺口：多头/空头恐慌性进场
  • 测量型缺口：趋势交易者增加头寸
  • 竭尽型缺口：最后的追逐者入场，最早参与者获利了结
  • 缺口填补：反向力量测试动能

• 机构对缺口的看法

  • 机构如何利用缺口进行建仓和减仓
  • 机构在缺口区域设置的订单
  • 如何识别机构主导的缺口
  • 日内交易者与长线交易者对缺口的不同反应

• 缺口交易的心理挑战

  • 克服错过缺口的遗憾情绪
  • 避免过度解读每个小缺口
  • 保持耐心等待缺口确认
  • 在缺口填补时管理恐惧情绪

实用交易策略

• 基于缺口的量度目标(MM)交易

  • 使用缺口前波段高度设置精确目标
  • 当价格接近MM目标时，减少头寸规模
  • 在达到多个MM目标的区域考虑完全退出
  • 利用多个时间框架的MM目标识别关键区域

• 缺口区域的支撑与阻力交易

  • 未填补的缺口区域是重要的支撑/阻力带
  • 当价格回测缺口区域时采用低风险入场
  • 缺口区域失守是重要的趋势转变信号
  • 多次测试但未填补的缺口区域更为重要