缺口（二）

以下是Al Brooks博士关于缺口第二课的中文要点总结：

缺口的多种形式与识别

• K线间缺口的多种表现

  • K线收盘价与前一K线高/低点之间的缺口
  • K线开盘价与前一K线收盘价之间的缺口（跳空缺口）
  • K线高/低点与前期K线低/高点之间的缺口
  • 多个K线形成的结构之间的缺口

• 识别有效缺口的要素

  • 缺口大小：更大的缺口通常更具意义
  • 缺口位置：在关键支撑/阻力位的缺口更重要
  • 缺口形成的体积：高体积缺口更可靠
  • 缺口后的价格行为：良好跟随增加可靠性

• 缺口在不同时间框架的表现

  • 大时间框架的缺口意义更重大
  • 小时间框架填补不影响大时间框架缺口
  • 多个时间框架同时出现的缺口信号最强

三种主要的缺口类型

• 突破缺口

  • 特征：出现在重要支撑/阻力区域或整理形态突破时
  • 位置：趋势开始或恢复的位置
  • 意义：表明新趋势开始或现有趋势恢复
  • 交易应用：突破缺口通常不会被快速填补，可作为趋势确认

• 测量型缺口

  • 特征：出现在已确立趋势的中段
  • 位置：趋势推动波中段
  • 意义：表明趋势仍然强劲，将继续朝同一方向移动
  • 交易应用：测量缺口前的波段可用于预测后续目标

• 竭尽型缺口

  • 特征：出现在趋势后期，通常伴随极度扩张
  • 位置：趋势末端的高潮阶段
  • 意义：标志趋势即将耗尽，可能反转
  • 交易应用：竭尽缺口通常会被快速填补，可作为反转信号

缺口交易的实际应用

• 缺口确认与判断

  • 通过市场背景区分缺口类型
  • 结合其他价格形态评估缺口重要性
  • 观察缺口后的跟随情况确认有效性
  • 注意缺口填补的速度和方式

• 基于缺口的入场策略

  • 突破缺口：在回测时做突破方向
  • 测量型缺口：缺口方向做顺势交易
  • 竭尽型缺口：待确认后反向交易
  • 未填补缺口：作为持续趋势的进场点

• 缺口与支撑/阻力转换

  • 缺口区域成为重要的技术参考点
  • 突破后的缺口常成为新的支撑/阻力
  • 支撑/阻力转换通常在缺口区域发生
  • 多次测试缺口但未填补增强其重要性

实用交易策略

• 不同类型缺口的针对性策略

  • 突破缺口：顺势交易，目标设为测量目标(MM)
  • 测量型缺口：增加已有头寸，保持顺势方向
  • 竭尽型缺口：准备反向操作或获利了结
  • 缺口组合：多个同向缺口通常预示极强趋势

• 缺口区域的订单策略

  • 在未填补的趋势方向缺口下方设置限价买单
  • 在未填补的趋势方向缺口上方设置限价卖单
  • 在关键缺口区域设置警戒线，提示潜在反转
  • 使用缺口作为自然的止损位置