趋势（二）

以下是Al Brooks博士关于趋势第二课的中文要点总结：

趋势交易核心原则与市场状态判断

• 市场状态判断： 如果看不懂当前市场方向（多空理由并存），默认其处于震荡区间。
• 惯性定律： 震荡区间中80%的突破尝试会失败；趋势中80%的反转尝试会失败（80%法则）。
• 顺势而为： 在明确的单边趋势中，只考虑顺势交易（上涨只做多，下跌只做空），这样更容易盈利。
• 趋势与震荡共存： 趋势中包含小的震荡区间（回调/暂停），震荡区间也包含小的趋势（早期特征）。
• 时间因素： 震荡区间持续超过20根K线，反转概率接近趋势延续概率（约50/50）。

突破阶段交易

• 识别突破： 出现异常巨大的K线（体积、实体远超近期K线），收盘价显著突破前期高/低点，标志着市场状态从震荡转为强趋势（突破）。
• 突破交易心态： 必须改变思维，认识到市场周期已变，大概率会延续突破方向。
• 突破入场： 必须入场！可以在突破K线收盘价买入、突破K线高/低点挂单买入，或等待确认K线（同向）后市价买入。
• 突破风险管理：
  • 止损位通常较大（突破K线低点下方或整个波段起涨/跌点）。
  • 由于止损大，必须减小仓位来控制风险。
  • 胜率高，但盈亏比相对较差（因为止损远）。

趋势中的回调与交易

• 回调本质： 在强趋势（窄通道）中，回调（牛旗/熊旗）主要是由顺势交易者止盈造成的，而非反转信号。
• 回调交易：
  • 强趋势中的回调是买入/卖出的良机，尤其是对于之前踏空的交易者。
  • 多头会在上涨趋势的小回调中积极买入（低1、低2、高1、高2等信号）。
  • 窄通道中的反转信号（如楔形、双顶/底）大概率会失败，不应逆势交易。
  • 第一次尝试突破趋势线的反转，通常只会演变成震荡区间或失败，多头/空头会在此处逢低买入/逢高卖出。需要更复杂的反转结构（如双重测试、失败的突破）才能增加反转成功率。

新手常见错误与心理

• 过度关注风险： 害怕亏损，导致止损设置过小或总想等待完美回调。
• 错过趋势： 因等待回调而错过整个强趋势。
• 逆势交易： 在强趋势中不断尝试抓反转（例如看到3推楔形就做空），即使止损小，但因胜率极低（80%失败）而累积亏损。
• 无法坚持： 即使偶尔逆势做对，也因为害怕而过早止盈，无法弥补多次小额亏损。
• 纪律误区： 将"坚持逆势做空"错误地当成有纪律。真正的纪律是顺应大概率的方向。
• 市场心理： 市场倾向于走得比预期更远，目的是找到供需平衡点，并让交易者感到不舒服以促使交易。

总结与关键点

• 不明确即震荡。
• 突破是最强趋势，高概率延续，需小仓位大止损参与。
• 强趋势中80%反转会失败，只能顺势交易。
• 回调是顺势加仓/入场机会，不是反转信号。
• 避免低胜率的逆势交易，即使风险看似很小。
• 交易需要概率和盈亏比优势，缺一不可。