通道（一）

以下是Al Brooks博士关于通道第一课的中文要点总结：

通道的基本概念

• 通道的定义

  • 通道意味着价格在两条线之间运行
  • 两点确定一条直线，可以连接低点或高点形成通道边界
  • 任何市场、任何时间周期，价格总是在通道内运行的，无论是否明显可见

• 通道的组成部分

  • 在上涨趋势中，下面的线是趋势线
  • 在下降趋势中，上面的线是趋势线
  • 在上涨通道中，上面的线是通道线
  • 通道可以是上涨的、下降的或横向的

通道的嵌套结构

• 通道的层次性

  • 在每个通道内，还有更小的通道
  • 大通道内可以包含方向相反的小通道
  • 例如，宽的下降通道内可以有小的上涨通道
  • 小的上涨通道内又可以有更小的下降通道

• 不同规模的通道

  • 非常窄的上涨通道
  • 比较宽的下降通道
  • 通道的宽窄影响交易策略和风险管理

通道的70%规则

• 通道突破的统计规律

  • 如果通道被突破（无论向上还是向下）
  • 大约有70%的概率，这个突破会失败并反转
  • 在5根K线内，价格会到达通道的另一边
  • 这一规则适用于上涨通道和下降通道

• 通道突破失败的原因

  • 通道代表了市场的平衡状态
  • 突破需要足够的动能才能持续
  • 大多数突破尝试缺乏足够的跟随力量
  • 交易者倾向于在通道边界附近逆势交易

通道的交易策略

• 顺势交易策略

  • 在上涨通道中，回调到趋势线附近买入
  • 在下降通道中，反弹到趋势线附近卖出
  • 目标可以设置为通道的另一边
  • 止损可以放在通道外

• 逆势交易策略

  • 在通道上边界附近卖出（上涨通道）
  • 在通道下边界附近买入（下降通道）
  • 利用70%规则，押注突破失败
  • 这种策略风险较高，但成功率较高

通道的识别方法

• 连接关键点

  • 连接至少两个低点形成趋势线（上涨通道）
  • 连接至少两个高点形成趋势线（下降通道）
  • 平行于趋势线画通道线
  • 观察价格是否在这两条线之间波动

• 通道的调整

  • 随着新的高点和低点形成，可能需要调整通道
  • 通道可能会变宽或变窄
  • 通道的斜率可能会改变
  • 通道可能会转变为另一种类型的通道